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2016-03-08
3月2日,银亿股份发布了发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易预案。预案核心为,上市公司发行股份,购买大股东银亿控股全资子公司西藏银亿持有的宁波昊圣100%股权,后者估值33亿元,间接持有ARC集团资产;同时上市公司向银亿控股非公开发行募集配套资金8.25亿元;整个交易涉及资金41.25亿元,全部由控股股东及关联公司认购。
被大股东如此看好的ARC集团是做什么的?根据预案,这是一家总部位于美国的全球第二大独立生产气体发生器的跨国公司,产品应用于全球各大知名品牌汽车主机厂,并且,在乘客气囊和侧气囊等混合式气体发生器市场,产品销量高居全球首位。气体发生器属于汽车安全系统的核心零部件,在我国相关生产涉及到军工资质。ARC集团2014年、2015年收入分别为16.2亿元、19亿元,其中过半收入来自亚洲,核心公司就是ARC西安。ARC西安的中资合作方为北方特种能源集团有限公司,该公司隶属于中国兵器工业集团公司。正是由于在国内生产气体发生器涉及到军工资质,我国企业很少能获得许可生产该产品,ARC集团是少数在中国获得该资质的同类企业之一。
资质门槛之外,行业还面临技术门槛。ARC集团共拥有121项专利,10个注册商标。目前,越来越多的主机厂开始采用混合式气体发生器,替代烟火式产品,以确保汽车的安全。ARC集团的混合式气体发生器排气温度低、尺寸小、燃烧率高,掌握的专有推进剂技术具有先进性、可靠性和稳定性,受到各大主机厂青睐。著名跨国车企通用、大众、保时捷、克莱斯勒、福特、丰田等,都是ARC的主要客户。
此外,ARC的新产品已应用在新能源汽车领域,包括丰田普锐斯混合动力、宝马BMW i3、BMW X5、雷克萨斯混合动力RX等高端车型。ARC在全球进行低成本布局,75%产能分布在中国、墨西哥、马其顿三个低成本国家,并与主机厂就近配套,有效地降低了成本。美国的三个生产基地,仅占总产能四分之一。国内的上汽集团、一汽集团、长城汽车、比亚迪、长安汽车和东风汽车等知名车企,也是ARC集团的终端客户。
携规模、资质、技术、成本优势,ARC取得快速成长。从2012年至2015年,ARC营业收入实现了从1.9亿美元到3.02亿美元的增长,年均复合增长率18.9%,成为欧美汽车零部件行业中的佼佼者。此外,ARC的品牌知名度,以及与一级供应商、主机厂的密切合作关系,令其还具有未来整合其他汽车安全产品的平台优势。
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